Enveloppe · Bourse
Compte-titres ordinaire : comment fonctionne un CTO ?
Un CTO n'est pas un investissement : c'est une enveloppe qui te permet de détenir des actions, des ETF, des obligations, des fonds et de nombreux produits internationaux. Sa force : la liberté. Sa contrepartie : une fiscalité sans avantage particulier.
Par MoneyWakeUp · Publié le 24 septembre 2026 · Mis à jour le 24 septembre 2026 · Vérifié le 24 septembre 2026 · Année fiscale 2026
Le CTO en 30 secondes
- Plafond
- Aucun
- Nombre de comptes
- Illimité
- Capital garanti
- Non
- Investissements
- Actions monde, ETF, obligations, fonds…
- Fiscalité
- PFU 31.4 % en 2026 (ou barème sur option)
Qu'est-ce qu'un CTO ?
Un compte titres associé à un compte espèces, ouvert chez une banque ou un courtier. Pas de durée minimale, pas de plafond, retraits libres à tout moment, et tu peux en ouvrir autant que tu veux.
Comment ouvrir un CTO ?
En ligne, avec une pièce d'identité et un justificatif de domicile. Vérifie les frais de courtage sur les marchés qui t'intéressent (notamment américains) et les frais de change.
Comment déposer de l'argent ?
Par virement depuis ton compte bancaire. Selon le courtier, tu peux détenir des devises étrangères ou payer des frais de conversion à chaque achat hors zone euro.
Que peut-on acheter ?
- Actions françaises, européennes, américaines, asiatiques…
- ETF de tout type
- Obligations
- Fonds et SCPI (selon l'établissement)
Passer un ordre
Même principe que sur un PEA : titre, quantité, type d'ordre. Un ordre à cours limité reste le plus prudent pour débuter.
CTO vs PEA
Le PEA est plafonné mais fiscalement avantageux après 5 ans. Le CTO est libre mais imposé chaque année sur les revenus et plus-values réalisées. Les deux sont souvent complémentaires. Détails : PEA ou CTO, comment choisir.
Fiscalité
Par défaut, dividendes, intérêts et plus-values sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31.4 % en 2026 (impôt + prélèvements sociaux). Tu peux opter pour le barème progressif si c'est plus favorable pour ton foyer. Taux mis à jour le 24/09/2026.
Dividendes
Ils sont imposés l'année de leur versement. Pour les actions étrangères, une retenue à la source peut s'appliquer dans le pays d'origine, en partie récupérable via les conventions fiscales.
Plus-values
Imposées uniquement quand tu vends. Les moins-values peuvent être imputées sur les plus-values de la même année et des 10 années suivantes.
Frais
Courtage, change, droits de garde éventuels, frais des ETF. La comparaison des courtiers est indispensable.
Avantages
- Aucun plafond
- Accès à quasiment tous les marchés
- Argent disponible à tout moment
Inconvénients
- Aucun avantage fiscal
- Frais de change sur les marchés étrangers
- La liberté peut pousser à trop trader
Questions fréquentes
Peut-on avoir plusieurs CTO ?
Oui, il n'y a aucune limite au nombre de comptes-titres ordinaires.
Faut-il déclarer un CTO ?
Un CTO ouvert en France est généralement pré-déclaré par l'établissement. Un compte ouvert à l'étranger doit être déclaré par tes soins.
Peut-on acheter des actions américaines ?
Oui, c'est l'un des intérêts principaux du CTO par rapport au PEA.
Le CTO est-il imposé si je ne vends rien ?
Les plus-values ne le sont pas tant que tu ne vends pas. Les dividendes, eux, sont imposés l'année où ils sont versés.
Quelle différence entre CTO et PEA ?
Le CTO n'a ni plafond ni restriction géographique, mais pas d'avantage fiscal. Le PEA est limité aux actions européennes (et ETF éligibles) avec une fiscalité allégée après 5 ans.
Un CTO a-t-il un plafond ?
Non. Tu peux y verser autant que tu veux.
Comment sont imposés les gains ?
Dividendes et plus-values réalisées sont soumis par défaut à la flat tax de 31,4 %, ou au barème de l'impôt sur option.
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Ce contenu est fourni à titre pédagogique et informatif uniquement. Il ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou un conseil en investissement personnalisé.